Türkiye’deki Banka Krizlerine Yönelik Ekonometrik Bir Yaklaşım: Markov Rejim Değişim Modeli

Abstract

Türkiye ekonomisi özellikle 1990 sonrası dönemde, aynı diğer gelişmekte olan ülkeler gibi,çok önemlibankacılık krizleri yaşamıştır. Bu doğrultuda, 1990-2013 dönemini kapsayan bu çalışmaTürkiye’de yaşananbankacılık krizlerinin nedenlerini Markov Rejim Değişim Modeli ile ortaya koymayı hedeflemektedir.Model sonuçlarına göre enflasyon ve faiz oranlarının artması, TL’nin değer kaybetmesi, kamu bütçedengesinin bozulması, banka kredilerinin artması, likidite problemi, banka rezervlerinin azalması vebanka açık pozisyonunun artması Türkiye’de bankacılık krizlerinin temel nedenleri arasındadır.

The Turkish economy underwent important banking crises, particularly after 1990s, like other developping countries. Hence, this study aims to illustrate the essential determinants of these crises by developing a Markov Regime-Switching Model over the period 1990-2013. The empirical findings show that the Turkish banking crises are mainly related to macroeconomic problems (increases in inflation and interest rates, depreciation of the Turkish lira, excessive fiscal deficits) and banking system vulnerabilities (increases in bank loans, liquidity mismatch, decreases in bank reserves, increases in bank short positions).